Collision - это момент столкновения двух спрайтов. Очень важный элемент при программировании игр. На столкновения игра может реагировать по-разному, как запланировано и менять ход игры.
Выбивание блоков в Арканоиде, потеря жизни, если персонажа догнал монстр, сбор монеток пероснажем - это все реакция на коллизии.